Информационная и техническая база инвестиционного анализа

Информационная база — обязательный элемент методики любого раздела эко­номического анализа. Особенность информационной базы инвестиционного анализа — наличие множества раз­нообразных источников информации, игнорирование которых может негативно отразиться на степени определенности будущих результатов инвестирования.

Понятие «поток информации» характеризуется источником данных, доступностью получения информации, временем на ее сбор и обработку, достоверностью и полнотой представленных для анализа показателей и, наконец, ее потребителями (пользователя­ми), которые занимаются обоснованием управленческих решений и оценкой их выполнения.

Можно выделить пять групп пользователей информации в ана­лизе долгосрочных инвестиций:

1) администрация предприятия-проектоустроителя;

2) собственники этой организации;

3) инвесторы (различные финансовые институты, физические и юридические лица, государство);

4) сторонние наблюдатели (общественные организации и ау­диторские компании);

5) контролирующие государственные службы (налоговые и та­моженные органы, ФКЦБ, КРУ, Счетная палата и пр.).

Необходимые для анализа информационные дан­ные можно объединить в следующие однородные по составу груп­пы:

- законодательная база (законы и подзаконные акты на меж­дународном, федеральном, территориальном и отраслевом уровнях);

- юридические (договорные) условия реализации проекта (до­говоры, контракты, протоколы и соглашения на уровне ин­вестора, подрядчика и пользователя результатов капитало­вложений);

- результаты экспертиз (юридической, геологической, эколо­гической, архитектурной, инженерной и пр.);

- сметно-нормативная база (инвесторские сметы, расчеты подрядчика, сборники сметных норм и видов работ);

- техническая документация (ведомости технического состо­яния основных фондов, спецификации оборудования, ведо­мости капремонта и простоя);

- технологическая документация (ведомости трудоемкости работ, технологические карты, расчеты производственной мощности);

- текущее положение и общеэкономические тенденции (вы­писки и аналитические обзоры Государственного комитета статистики, информационных агентств, рейтинговых ком­паний);

- информация из глобальных информационных сетей (Интер­нет, предложения инвестиционных компаний, обзор завер­шенных проектов);

- аудиторская (консалтинговая) информация;

- маркетинговые данные (результаты обследования и опросов потребителей, оценки спроса и предложения, договоры намерений, результаты анализа ценовой политики, изменения конкурентной среды);

- методическое и программное обеспечение (стандарты, типо­вые методики и рекомендации, программные продукты в области учета, экономического анализа и финансового конт­роля);

- данные о кадровом потенциале (квалификационный состав, структура, доступность привлечения дополнительных трудо­вых ресурсов и пр.);

- плановые показатели (бизнес-план, бюджеты инвестиций);

- данные первичной и сводной учетной документации (акты, сводки, счета-фактуры, накладные, журналы-ордера, ведо­мости, расшифровки к счетам);

- показатели бухгалтерской и статистической отчетности (бух­галтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о дви­жении денежных средств, приложение к балансу и т.д.).

Любой из перечисленных информационных показателей может быть востребован на каждой стадии жизненного цикла инвестици­онного проекта.

Анализ и оценка эффективности долгосрочных инвестиций не­разрывно связаны с системой показателей, которые можно клас­сифицировать в зависимости от отношения к учету и планирова­нию, месту получения информации, этапам жизненного цикла проекта, степени определенности, единицам измерения, видам экономического анализа, степени доступности, объективности, надежности, охвата информации, уровня автоматизации обработ­ки данных и соотношения показателей.

Формирование базы данных инвестиционного анализа проис­ходит не только за счет первоначальных данных, накопленных из различных источников, но и за счет результатов экономического анализа, который позволяет получить количественные и каче­ственные показатели, рассчитанные в каждом блоке комплексного анализа долгосрочных инвестиций.

Последовательность комплексного анализа инвестиционной дея­тельности зависит от поставленных перед аналитиком конкретных целей и задач. Согласно этим установкам в исследовании разнооб­разных сторон процесса долгосрочного инвестирования использу­ются различные виды экономического анализа.