Построение аналитического баланса
Важным приемом этапа анализ отчетности является формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического баланса-нетто. Построение аналитического баланса преследует две цели:
повысить реальность балансовых оценок имущества в целом и отдельных его компонентов;
представить баланс в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость. В агрегированном формате сокращается размер баланса, повышается его наглядность, упрощаются алгоритмы расчета показателей при сохранении качественных характеристик (достоверность, объективность, сопоставимость, нейтральность, понятность и др.).
Аналитический баланс-нетто формируется путем несложных корректировок бухгалтерского баланса: объединением в аналитические группы однородных статей и перегруппировкой некоторых статей исходного баланса, а также устранения влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей. Баланс в валюту которого входят основные и регулирующие статьи (амортизация ОС, Амортизация НМА) называется балансом брутто. Баланс в валюту которого регулятивы не включаются называется балансом нетто. В настоящее время в соответствии с ПБУ 4/99 при составлении баланса используется принцип нетто. Считается, что баланс нетто дает более реальное представление об оценке активов и обязательств.
Тем не менее в балансе все еще остались статьи, носящие по сути характер регулятивов, завышающих валюту баланса в силу существующей методологии бух. учета. В связи с эти баланс при необходимости подвергается дополнительной очистке (на усмотрение аналитика, принятие решения зависит от значимости статей в валюте баланса).
Рекомендуемые ниже корректировки относятся к балансу, действующему начиная с годовой отчетности за 2003 г.
Основными и обязательными преобразованиями баланса являются:
1)исключение из подраздела «Запасы» раздела II актива бухгалтерского баланса статьи «Товары отгруженные» с присоединением ее в аналитическом балансе к дебиторской задолженности. Данная статья отражается в балансе в случаях, когда договором купли-продажи определен отличный от общего порядка момент перехода права собственности на товар. На отчетную дату такие товары считаются еще имуществом поставщика и находятся на его балансе. Однако с аналитической точки зрения, товары отгруженные в большей степени соответствуют экономическому содержанию средств в расчетах, что и обусловливает присоединение данной статьи к дебиторской задолженности;
2)исключение из раздела II актива бухгалтерского баланса статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» с присоединением указанных по ней сумм к иммобилизированным средствам. Это преобразование обусловлено сроком погашения данной задолженности — более одного года, в результате чего она в большей степени соответствует понятию долгосрочных активов, нежели краткосрочных (оборотных);
3) исключение из раздела V бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства» статьи «Доходы будущих периодов» с присоединением указанных по ней сумм к собственному капиталу. На определенном отрезке времени данная статья может быть приравнена к собственному капиталу (представляет собой потенциальный собственный капитал).
Если аналитические балансы составляются за достаточно длительный промежуток времени, включающий в себя период действия как новых, так и старых форматов отчетности, то следует учитывать требование сопоставимости показателей.
Таким образом, построение агрегированного аналитического баланса предусматривает выделение в нем групп, объединяющих однородные статьи в необходимых аналитических разрезах: 1) внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал: 2) либо гуппировка в активе — по степени ликвидности, в пассиве — по степени срочности обязательств. Располагаться выделенные группы в аналитическом балансе могут:
1)либо по мере возрастания ликвидности активов и повышения срочности обязательств в пассиве (принятом в российском бухгалтерском балансе);
2)либо в обратном порядке, т.е. по принципу убывания ликвидности активов и снижения срочности погашения обязательств в пассиве (широко распространенный в западной учетно-аналитической практике).
Последовательность расположения групп статей в аналитическом балансе не оказывает влияния на сущность анализа и может быть любой.
Схемой аналитического баланса много важнейших показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации т.к. сравнительный аналитический баланс включает показатели: структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики (т.е. показатели горизонтального и вертикального анализа).
С помощью сравнительного аналитического Баланса:
—оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения организации;
—определяют общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества и источников его формирования;
—выявляют сдвиги в структуре активов и пассивов организации;
—устанавливают, за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие активы (внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном вложены.
Для получения детальной картины изменения финансового состояния организации могут быть построены аналитические таблицы, содержащие показатели структуры и динамики актива и пассива Баланса, каждого его разделе или укрупненных групп статей.
3. Экономическое чтение бухгалтерского баланса. Анализ динамики и структуры баланса
3.1. Экономическое чтение бухгалтерского баланса.
Предварительная оценка финансового состояния является разновидностью экспресс-анализа бухгалтерского баланса, цель которого - общая диагностика финансового благополучия и динамики развития организации. Экспресс-анализ проводится с привлечением отдельных показателей других форм отчетности. Это первая стадия комплексного анализа, основанная на чтении отчетности и включающая в себя 5 этапов.
1этап (подготовительный). Формальная и счетная проверка.
Цель этапа- установление готовности баланса к чтению. Здесь предполагается элементарная оценка качества составления отчетности и включает в себя:
проверку комплектности бухгалтерского отчета, т.е. наличия всех
необходимых форм и приложений (для проведения комплексного анализа финансового состояния необходимо привлекать все пять форм отчетности, для проведения экспресс-анализа можно ограничиться основными формами №1 и №2); проверку наличия всех необходимых реквизитов, которые могут
дать важную информацию для проведения анализа, в частности, сведения об отраслевой принадлежности и о масштабах исследуемой организации; оценку правильности подсчетов всех промежуточных итогов и
валюты баланса - нарушения арифметической увязки между подразделами, разделами и валютой баланса могут являться признаком наличия в балансе недостоверной информации (на практике подобные нарушения встречаются нередко); • оценку взаимной согласованности показателей бухгалтерского отчета, для чего используются специальная таблица с примерным названием "Рекомендации по взаимоувязке основных форм годового бухгалтерского отчета организации".
Не следует недооценивать значение этого этапа, так как отчетность, молненная с ошибками, может послужить источником неэффективных управленческих решений.
2 - 5 этапы являются основными в экспресс-анализе и представляют юи чтение бухгалтерской отчетности. Экономическое чтение пресле-1\ с г следующие цели:
контроль взаимосвязей между отдельными статьями, разделами, валютой баланса;
оценку изменения их итогов;
выявление показателей неудовлетворительной работы организации.
Это позволяет проследить порядок размещения средств и предварительно оценить платежеспособность предприятия.
2 этап. Изучение основных взаимосвязей разделов бухгалтерского баланса.
Методика основана на сопоставлении определенных соотношений между показателями баланса, свидетельствующих об удовлетворительном финансовом состоянии с соответствующими соотношениями анализируемого предприятия. Отклонения свидетельствуют о проблемах в финансовом состоянии и выявляет признаки финансовой неустойчивости. Рассмотрим эти соотношения:
1. Величина всех активов предприятиям (Ба) должна быть равна
сумме всех источниюв их формирования (Бп). Другими словами, сумма
итогов всех разделов актива равна сумме итогов всех разделов пассива.
Ба = Бп или А(1+2) = П (3+4+5) или стр. 300 = стр.700. Данное соотношение необходимо устанавливать посредством предварительной арифметической проверки.
2. Сумма собственных средств предприятия (Сс) должна превышать
сумму внеоборотных активов (ВА)
Сс > ВА или П3 > А1 или стр. 490 > стр. 190
Данное соотношение характеризует в общем использование собственных средств предприятия: часть из них должна идти на покрытие собственных и других внеоборотных средств предприятия, а оставшаяся - на приобретение оборотных. Нарушение данного соотношения означает, что предприятие формирует внеоборотные активы не только за счет собственных средств, но и за счет заемных, что в целом недопустимо (за исключением долгосрочных пассивов, срок привлечения которых не меньше срока окупаемости приобретаемых внеоборотных активов).
3. Величина оборотных средств, т.е. вложений в запасы, расчеты, де
нежные средства и их эквиваленты должна превышать величину заем
ных источников. Соотношение необходимостью вытекает из 1-го и 2-го
соотношений.
Соотношение показывает, что оборотные активы должны формироваться из двух типов источников (большей частью из заемных средств, меньшей частью за счет собственных).
Нарушение данного соотношения обнаруживают ситуацию формирования оборотных активов только за счет заемных средств, что свидетельствует о явном признаке финансовой неустойчивости .
Если соотношения 2 и 3 выполняются, то превышение собственных средств над суммой внеоборотных активов, которое представляет собой показатель собственных оборотных средств (СОС), является величиной положительной (СОС > 0).
Если СОС < 0, то это одновременно означает следующее:
• часть внеоборотных активов сформировано из заемных средств;
• в составе оборотных активов отсутствуют собственные средства. Собственные оборотные средства - это расчетный аналитический
показатель, который можно рассматривать кшс часть шсгивов или как часть пассивов, в зависимости от чего меняется его экономический смысл.
В активе СОС показывает, какая часть оборотных активов сформирована из собственных источников, при этом необходимо отслеживать, чтобы эта часть превышала уровень 10%.
В пассиве СОС показывает, какая часть собственных средств направлена на формирование оборотных активов, т.е. находится в мобильной форме,
3 этап. Оценка пропорций роста показателей.
Оценивается изменение валюты баланса за исследуемый период. Количественная оценка сводится к вычислению абсолютного изменения либо индекса роста.
Рост валюты баланса свидетельствует об увеличении производственных возможностей (если расчет производился с использованием сопоставимых показателей). Уменьшение валюты баланса, как правило, является отрицательной тенденцией и свидетельствует о снижении производственных возможностей.
Данный этап предполагает сопоставление темпов роста валюты баланса с темпами роста показателей объема реализации (выручки от продаж), балансовой и чистой прибыли. При этом должны соблюдаться пропорции:
Iба < Iвп
Iба < Iпб
Iба < Iпч
где:
Iба - темп роста валюты баланса
Iвп – темп роста выручки от продаж(стр. 010, ф.№2);
Iпб – темп роста бухгалтерской прибыли(стр. 140, ф.№2);
Iпч – темп роста чистой прибыли(стр. 190, ф.№2)
Экономический смысл представленных пропорций заключается в том, что левая часть неравенств характеризует количественное изменение "входа" в хозяйственный процесс, т.е. производственного потенциала, а правая часть количественно характеризует "выход", т.е. экономический эффект, который определяется показателями выручки и прибыли. Следовательно, об улучшении использования средств на предприятии свидетельствует опережение темпов роста перечисленных показателей с темпами роста валюты баланса, об ухудшении свидетельствует обратная тенденция.
4 этап.Оценка абсолютных изменений по отдельным статьям баланса. Общая оценка изменения производственных возможностей предприятия, напрямую связанная с изменением валюты баланса, уточняется при оценке абсолютных отклонений отдельных его разделов и статей. Такая оценка основана на возможности достаточно определенно трактовать изменение отдельных балансовых статей, в тоже время, для экономической оценки изменения многих других статей необходимо привлекать дополнительную информацию, т.е. их трактовка затруднена и является неопределенной. Эту ситуацию представим в виде обобщенной таблицы (см. табл. 5.1.)
Таблица 5.1. Экономическая оценка изменения отдельных статей баланса.
Положительная оценка роста | |||
Статьи | Экономический смысл | ||
АКТИВ | |||
Нематериальные активы - инновационная деятельность | активизация инновационной деятельности | ||
Основные средства - инвестиционная деятельность | • обновление производственной базы; • расширение масштабов деятельности; • переоценка. | ||
Незавершенное строительство -инвестиционная деятельность | расширение масштабов инвестиций в собственное развитие | ||
Долгосрочные финансовые вложения - финансовая деятельность | активизация финансового и реального долгосрочного ишестирования - оправдано при оптимальном соотношении риск/доход | ||
Краткосрочные финансовые Вложения - финансовая деятельность | наршцивание вложений в высоколиквидные доходные активы | ||
Денежные средства | увеличение платежных возможностей ор-гагшзации | ||
ПАССИВ | |||
Собственные средства и средства, приравненные к собственным | увеличение финансовой независимости и устойчивости | ||
Долгосрочные кредиты и займы Краткосрочные кредиты и займы | увеличение источников реального инвестирования, косвенное свидетельство кредитоспособности - оправдано при целевом использовании и достаточном уровне рентабельности. | ||
Отрицательная оценка роста | |||
АКТИВ | |||
Расходы будущих периодов | отвлечение средств из оборота в отчетном периоде | ||
Авансы выданные | отвлечение средств из оборота в отчетном периоде | ||
ПАССИВ | |||
задолженностей по оплате труда задолженностей по социальному страхованию задолженностей перед бюджетом | отрицательная оценка - при опережающих темпах роста по отношению к выручке от продаж и дебиторской задолженности, что означает проблемы с платежеспособностью | ||
Особого внимания и более детального рассмотрения заслуживает резкий рост любых показателей и разбалансированное изменение дебиторской и кредиторской задолженностей, оценка которых будет рассмотрена в п. 7.4.
• 5 этап. Выявление "больных статей".
3.2 Анализ динамики и структуры баланса
Анализ динамики и структуры баланса включает в себя:
■ исследование изменений валюты баланса в целом и отдельных его статей (горизонтальный анализ);
■ изучение структуры активов и пассивов для выявления относительной значимости тех или иных статей (вертикальный анализ);
■ мониторинг динамики изменения показателей за ряд периодов (5—10 лет) для выявления и последующего прогнозирования присущих им тенденций (трендовый анализ);
■ расчет и оценку системы специальных аналитических показателей — коэффициентов финансовой структуры.
«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям.
1.Валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода.
2.При прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов.
3.Собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала.
4.Доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%, доля собственных оборотных средств в оборотных активах должна быть более 10%.
5.Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.
6.В балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».
В процессе анализа динамики баланса должна быть обеспечена сопоставимость отчетных данных. При перерасчете валюты баланса и отдельных его статей учитывают:
■ нововведения в методологии учета и составления бухгалтерской отчетности;
■ изменения в учетной политике организации;
■ темпы инфляции за анализируемый период.
Дата добавления: 2022-07-20; просмотров: 136;