Тема Х. Особенности организации финансов на предприятиях различных организационно- правовых форм, отраслей

10.1. Особенности организации финансов на предприятиях различных организационно- правовых форм

Особенности организации финансов предприятий раз­ных организационно-правовых форм хозяйствования зависят от юридических аспектов, в которых также должны разбираться фи­нансисты, от этих аспектов зависят формы привлечения капитала, направления распределения прибыли, методы принятия решений, налогообложение.

Рассмотрим особенности организации финансов юридических лиц — различных субъектов рынка. В соответствии с Гражданским кодексом РФ (ГК, гл. 4) юридическим лицом признается органи­зация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимуще­ственные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету.

Юридическими лицами могут быть организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеющие извлечение при­были в качестве такой цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации).

Основой организации финансов в рыночной экономике явля­ется форма собственности. Юридические лица, являющиеся ком­мерческими организациями, могут быть созданы в форме хозяйст­венных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Хозяйственными товариществами и обществами признаются коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) учре­дителей (участников) уставным (складочным) капиталом. Имуще­ство, созданное за счет вкладов учредителей (участников), а также произведенное и приобретенное хозяйственным товариществом или обществом в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности.

В случаях, предусмотренных ГК, хозяйственное общество может быть создано одним лицом, которое становится его единственным участником.

Участники хозяйственного товарищества или общества вправе:

• участвовать в управлении делами товарищества или общества;

• получать информацию о деятельности товарищества или об­щества и знакомиться с его бухгалтерскими книгами и иной документацией в установленном учредительными документами порядке;

• принимать участие в распределении прибыли;

• получать в случае ликвидации товарищества или общества часть имущества, оставшегося после расчетов с кредиторами, или его стоимость.

Участники хозяйственного товарищества или общества могут иметь и другие права, предусмотренные настоящим Кодексом, за­конами о хозяйственных обществах, учредительными документами товарищества или общества.

Участники хозяйственного товарищества или общества обязаны:

• вносить вклады в порядке, размерах, способами и в сроки, ко­торые предусмотрены учредительными документами;

• не разглашать конфиденциальную информацию о деятельности товарищества или общества.

Участники хозяйственного товарищества или общества могут нести и другие обязанности, предусмотренные его учредительными документами.

Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного товари­щества).

Полное товарищество является одной из организационно- правовых форм юридического лица, отличающихся от других соединением личного участия и имущества его членов для сов­местной организации предпринимательской деятельности. Полное товарищество выступает в обороте в качестве самостоятельного субъекта прав, совершающего сделки с третьими лицами от своего собственного имени, приобретающего на свое имя права по иму­ществу, принимающего на себя обязательства и выступающего в суде от своего собственного имени. Полное товарищество обла­дает своим собственным имуществом, отличным от имущества входящих в его состав участников. При этом характерной особен­ностью полного товарищества является то, что по его обязатель­ствам отвечает как само товарищество собственным имуществом, так и все входящие в его состав участники принадлежащим им имуществом.

Полное товарищество образует складочный капитал, который не ограничен законом по размеру. Полученную прибыль товарище­ство распределяет между участниками в соответствии с размерами вкладов. Все полные товарищи участвуют в управлении полным товариществом и могут выступать от его имени.

Товарищество на вере (коммандитное товарищество) состоит из вкладчиков и полных товарищей. Вкладчики отвечают по обяза­тельствам товарищества на вере только своим вкладом, а полные товарищи — всем своим имуществом. Товарищество на вере должно состоять по меньшей мере из одного полного товарища и одного вкладчика. Если вкладчик внес свой вклад в товарищество пол­ностью, то он не несет непосредственной ответственности по дол­гам товарищества. По окончании финансового года вкладчик имеет право на долю прибыли товарищества. Порядок распределения при­были устанавливают полные товарищи в учредительном договоре.

Хозяйственные общества могут создаваться в форме акционер­ного общества, общества с ограниченной или с дополнительной ответственностью.

Акционерное общество относится к категории коммерческих организаций, основанных на объединении капиталов. Основной целью деятельности общества является прирост капитала, а зна­чит, получение прибыли и возможность ее распределения между акционерами.

Как организация, основанная на объединении капиталов, ак­ционерное общество (наряду с обществом с ограниченной ответ­ственностью) традиционно противопоставляется хозяйственным товариществам, являющимся объединениями лиц. Разумеется, лица и капиталы имеются как в товариществах, так и в обществах. Приведенное разграничение, которое к тому же нельзя абсолюти­зировать, преследует лишь одну цель — определение исходных начал в характере деятельности соответствующих коммерческих организаций.

В отличие от хозяйственных товариществ, в которых определя­ющую роль играют личные качества самих участников, в деятель­ности общества главным фактором служит капитал, управление которым могут осуществлять профессионально подготовленные лица, не являющиеся акционерами. Основной обязанностью ак­ционеров является внесение (формирование) уставного капитала общества. Поэтому личность акционеров в деятельности общества не имеет решающего значения. На этих посылках основывается, в частности, возможность создания общества одного лица, что исключается для хозяйственных товариществ.

В организационном отношении объединение капиталов раз­личных лиц имеет следствием создание нового самостоятельного субъекта гражданского оборота, функционирующего на основании устава, имеющего собственные органы управления с основанной на законе компетенцией, строящего отношения с акционерами на принципах их членства, участия в делах общества.

Акционерное общество является организацией, имеющей само­стоятельный правовой статус, отделенный от правового статуса создавших ее акционеров. Имущество акционерного общества обособлено от имущества акционеров и учитывается на балансе общества. Акционерное общество может от своего имени приобре­тать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, т. е. выступать в качестве самостоятель­ного субъекта гражданского оборота и, как следствие, быть истцом и ответчиком в суде.

Акционерное общество может быть закрытым (ЗАО) и откры­тым (ОАО). Открытое и закрытое акционерные общества разли­чаются прежде всего порядком купли-продажи акций общества на вторичном рынке ценных бумаг, применяемым способом подписки на размещаемые ими акции, а также требованиями к числу акци­онеров общества соответствующего типа. Число акционеров за­крытого общества не должно превышать 50 человек.

Общество обязано иметь уставный капитал, который не может быть менее размера, предусмотренного Законом об акционерных обществах. Уставный капитал является условной (учетной) вели­чиной, показывающей минимальный размер имущества общества, которым оно гарантирует интересы своих кредиторов. Минималь­ный размер уставного капитала установлен Законом для закрытых акционерных обществ в сумме 100 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ), для открытых — 1000 МРОТ. Для формирования уставного капитала акционерное общество эмитирует акции.

Отличительной чертой акционерного общества является деление его уставного капитала на акции. Хозяйственные товарищества, а также общества с ограниченной и дополнительной ответствен­ностью права выпускать акции не имеют. Понятие акции имеет двойственный характер. С одной стороны, под акциями понима­ются доли (части) определенного размера, совокупность которых составляет величину уставного капитала общества, зафиксиро­ванную в уставе общества. С другой стороны, понятие «акциях употребляется в значении ценной бумаги, удостоверяющей опреде­ленные права ее владельца и принадлежащей акционеру на праве собственности или ином вещном праве. Акции подразделяются на простые и привилегированные.

В открытом акционерном праве действует принцип свободного обращения акций, размещенных обществом на вторичном рынке ценных бумаг. В закрытом акционерном обществе право акцио­неров отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров и общества (в лице любых его органов управления) реа­лизуется с соблюдением права преимущественной покупки про­даваемых акций другими акционерами. Общество может увеличить свой уставный капитал путем дополнительного выпуска акций, тем самым привлекая средства на свое развитие. —роме того, общество имеет право размещать свои акции на рынке ценных бумаг по цене выше номинала. Дополнительный доход в виде эмиссионного дохода увеличивает добавочный капитал акционерного общества.

Акционеры имеют право на получение дохода на свои акции в форме дивидендов.

Дивидендами признается доход, полученный акционером от общества при распределении прибыли, остающейся после нало­гообложения, по принадлежащим акционеру акциям. Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли общества за текущий год. Дивиденды по привилегированным акциям могут выплачиваться за счет специально предназначенных для этого фондов общества.

Акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать ди­виденды, если стоимость чистых активов акционерного общества меньше его уставного капитала и резервного фонда либо станет меньше их размера в результате выплаты дивидендов. Под стои­мостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принима­емых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету^[1].

Имущество акционерного общества не делится на доли пропор­ционально величине акций^[2]. При выходе акционера из состава общества он не может претендовать на долю в имуществе. Акционер может лишь продать свои акции на свободном рынке по рыноч­ным ценам.

Управление акционерным обществом осуществляется с по­мощью таких институтов, как совет директоров или наблюдатель­ный совет. Высшим органом управления акционерным обществом является общее собрание акционеров. При этом общее собрание не является органом, имеющим неограниченные возможности в управлении. Например, общее собрание акционеров не может увеличить размер выплачиваемых дивидендов сверх суммы, пред­ложенной к утверждению советом директоров.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) также от­носится к категории коммерческих организаций, основанных на объединении капиталов, с той особенностью, что уставный капи­тал не делится на акции.

Основными чертами, определяющими привлекательность данной организационно-правовой формы предпринимательской деятельности по сравнению с хозяйственными товариществами, является то, что участники общества не несут ответственности по его обязательствам, а также не обязаны лично участвовать в делах общества. Возможные убытки участника, которые он может по­нести в связи с деятельностью общества, ограничиваются стои­мостью вклада участника в уставный капитал общества.

По сравнению с акционерным обществом общество с ограни­ченной ответственностью является более простой формой предпри­нимательства, удобной для функционирования малого и среднего капитала. Учредительными документами общества при необходи­мости на участников могут возлагаться определенные обязанности личного участия в деятельности общества. От общества по общему правилу не требуется публиковать сведения о результатах ведения его дел.

Общество с ограниченной ответственностью не может привлекать средства для своего развития путем эмиссии акций. Поэтому ООО вынуждено привлекать заемные средства в качестве дополнитель­ных ресурсов. Для их получения общество не может воспользоваться своеобразным преимуществом хозяйственного товарищества, свя­занным с субсидиарной ответственностью по обязательствам товарищества, которую несут его участники. При небольшом раз­мере уставного капитала участники общества в интересах его развития могут быть вынуждены принять на себя ответственность по долгам общества, обеспечивая своим поручительством возврат кредитов и исполнение иных обязательств, принятых обществом, а также предоставить обществу денежные средства и иное имуще­ство по договорам займа, аренды и т. д.

Общество обязано иметь уставный капитал, который разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Размер доли участника общества определяется в процентах или в виде дроби и должен соответствовать соотношению номиналь­ной стоимости его доли и уставного капитала общества. Уставный капитал формируется за счет вкладов участников общества, вноси­мых в счет оплаты приобретаемых ими долей в уставном капитале.

По итогам каждого финансового года, начиная со второго, общество обязано произвести оценку стоимости своих чистых активов.

Если стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, указанного в уставе общества, то общество обязано уменьшить уставный капитал до размера, не превышающего стои­мости его чистых активов.

Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, то общество обязано принять решение о своей ликвидации.

Если имущество акционерного общества неделимо, то иму­щество ООО делится на доли в соответствии с учредительным договором. Каждый участник имеет право на выход из общества, и общество обязано выплатить ему стоимость части имущества, соответствующей его доле в уставном капитале общества в по­рядке, способом и в сроки, которые предусмотрены законом об обществах с ограниченной ответственностью и учредительными документами общества.

Распределение прибыли осуществляется в порядке, установлен­ном уставными документами. Решение о порядке и размерах рас­пределения прибыли принимается общим собранием участников.

10.2. Отраслевые особенности организации финансов

В качестве иллюстрации особенностей в организации финансов выбраны четыре отрасли: сельское хозяйство, транспорт, торговля и строительство.

Финансы предприятий сельского хозяйства

Существенные отличия в организации финансов предприятий сельского хозяйства обусловлены особенностями экономики сель­скохозяйственного производства.

Главным средством производства в этой отрасли является земля, которая не амортизируется. В то же время различия в уровне пло­дородия, природно-климатических и географических условиях формируют у сельскохозяйственных предприятий дифференциро­ванный доход (ренту).

В составе производственных фондов значительное место зани­мает продуктивный и рабочий скот, многолетние насаждения. На продуктивный скот амортизация не начисляется, таким образом, его стоимость не переносится на себестоимость продукции.

Существенной чертой сельского хозяйства является самовос­производство. Значительная часть сельскохозяйственной продук­ции не реализуется, а используется внутри хозяйства: молодняк животных, семена и саженцы растений, корма для животных, навоз для удобрения полей. Эта часть продукции не входит в состав товарной продукции и не принимает денежную форму, являясь лишь внутрихозяйственным оборотом. Сельскохозяйственное про­изводство характеризуется длительным циклом, что обусловливает потребность в большом оборотном капитале. Основным источни­ком оборотных средств становятся заемные средства. А заемные средства всегда платные и подлежат возврату в заранее оговорен­ный срок. Но возврат заемных средств усугубляется отсутствием гарантии получения урожая и, как следствие, выручки. Возникает проблема страхования будущего урожая от погодных условий, вре­дителей и т. п. У сельскохозяйственного производителя появляются дополнительные затраты, которые надо покрыть из чистой выручки.

Кроме того, следует учитывать тот факт, что на большинство видов сельскохозяйственной продукции, поставляемой в государствен­ные закрома, установлены фиксированные цены, а государство не всегда вовремя расплачивается по своим обязательствам. Пере­численные особенности и отсутствие реальной государственной поддержки сельского хозяйства в переходный период в России привели к полному расстройству финансов в этой важнейшей от­расли.

Кроме обычных затрат на производство в сельском хозяйстве дополнительно осуществляются затраты по организации ветери­нарного и санитарного обслуживания, защиты почв и растений от вредителей, хранения кормов и семян, капитальные затраты по улучшению земель.

При определении потребности в оборотных средствах без установления норм запаса в днях чаще всего применяется метод прямого счета и коэффициентный метод. При планировании оборотного капитала следует учитывать нормы страхового запаса. Большой удельный вес в оборотных средствах занимает элемент «Незавершенное производство». — незавершенному производству относятся затраты под урожай будущего года. Этот элемент можно рассчитать исходя из нормы затрат на 1 га пашни.

Финансы предприятий транспорта

Отрасль «Транспорт» состоит из подотраслей «Автомобильный транспорт», «Водный транспорт», «Воздушный транспорт», «Желез­нодорожный транспорт».

Предмет деятельности на транспорте — перевозка, товаром является сам производственный процесс. Продолжительность про­изводственно-коммерческого цикла имеет значительный разброс от нескольких часов (автомобильный, воздушный транспорт) до нескольких недель и даже месяцев (речной и морской транспорт). Планирование потребности в оборотных средствах осуществляется исходя из длительности производственно-коммерческого цикла по типам перевозок. По перевозкам не планируется элемент «Гото­вая продукция». Главным источником формирования оборотного капитала являются авансы заказчиков.

Основой формирования выручки от реализации являются тарифы на перевозки. Большая часть тарифов, как правило, на пассажирские перевозки устанавливается или контролируется властными органами федерального, регионального или местного уровня.

В себестоимости перевозок большую долю составляют затраты на оплату труда с начислениями и амортизация основных средств. Значительны затраты по содержанию транспортных средств и по­требляемых видов топлива и энергии.

Признание выручки от реализации осуществляется методом начисления по факту отгрузки (передачи) товара (работы, услуги) покупателю (заказчику).

Финансы торговых организаций

Отрасль «Торговля» является прямым продолжением процесса производства. Организации торговли осуществляют свою деятель­ность в сфере обращения, способствуя завершению оборота товара (продукции). Торговля оказывает непосредственное воздействие на экономику страны, ускоряя оборачиваемость, выполняя важную функцию доведения товаров от производителя до непосредствен­ного потребителя.

Торговля не создает новой стоимости, а участвует в перераспре­делении прибавочного продукта, созданного в процессе производ­ства товаров. Торговая наценка, покрывающая затраты и создающая прибыль торговых организаций, не что иное, как часть прибавоч­ной стоимости, перераспределенной от производителя товара к посреднику (торговле), равноправному участнику производственно- коммерческого цикла.

Особенность планирования потребности в оборотном капитале в торговле состоит в отсутствии элементов «Незавершенное произ­водство» и «Готовая продукция». Основная потребность в оборот­ных средствах падает на элемент «Запасы». По товарным запасам устанавливается норма запасов в днях, которая складывается из времени пребывания товара в форме торгового запаса на складе и в торговом зале, времени пребывания в пути (при условии до­ставки до покупателя), времени приемки товара, времени пребы­вания товара в форме гарантийного (страхового) запаса. Плановая потребность в оборотных средствах определяется путем умножения дней запаса на стоимость однодневного оборота.

Отличительная черта торговли — быстрая оборачиваемость средств, в розничной торговле — отсутствие дебиторской задол­женности. Возможность оперировать значительной массой денеж­ных средств и их быстрая оборачиваемость позволяют торговым предприятиям не заботиться о собственном оборотном капитале, но при этом сохранять кредитоспособность и инвестиционную привлекательность.

Основной статьей расходов является приобретение товаров для перепродажи. Приобретенные товары поступают в собственность торговых предприятий и продаются по ценам, установленным самой торговой организацией. Существует также комиссионная торговля, при которой владельцем товара остается поставщик, он же устанавливает цены продаж, а торговое предприятие получает вознаграждение за услуги в виде комиссии (процент от выручки).

Торговая организация несет расходы по обеспечению процесса торговли. Эти расходы называют также издержками обращения. Основная часть издержек обращения — это расходы на оплату труда торговых работников с начислениями. Значительный удельный вес занимают амортизация основных фондов, аренда помещений. В издержки обращения входят также расходы на перевозку това­ров, на хранение, подработку и упаковку товаров, потерю товаров при перевозке, хранении и реализации. Последние должны учи­тываться в разрезе установленных норм естественной убыли и сверх этих норм. Сверхнормативные потери не уменьшают нало­говую базу по налогу на прибыль.

Финансы строительства

Строительные или подрядные организации осуществляют свою деятельность на договорных условиях по заказу инвестора, за счет которых и выполняются работы по строительству (реконструкции, ремонту) объектов. Таким образом, в строительном процессе участвуют два вида финансов: финансы заказчика (инвестора) и финансы подрядчика.

Финансы инвестора представляют собой совокупность средств, предназначенных для финансирования затрат во вновь создаваемые, реконструируемые, расширяемые или модернизируемые основные средства, а также для наделения вновь создаваемых и расширяемых производств оборотными средствами. Источниками инвестиций служат амортизационные отчисления, прибыль от основной дея­тельности, прибыль от выбытия высвобождающихся основных средств, прибыль и экономия от снижения себестоимости строи­тельно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве, долгосрочные кредиты банка, налоговый инвестиционный кредит, ассигнования из бюджета (в случае участия в государственных или муниципаль­ных программах) и прочие источники (от продажи ценных бумаг, взносы на основе долевого участия и пр.). Процесс управления инвестициями подробно изучается в курсе «Инвестиции».

Финансы подрядных организаций организуются в основном так же, как и финансы промышленности. Тем не менее специфика производственно-коммерческого цикла обусловливает некоторые особенности организации финансов строительства. Существен­ность в управлении финансами подрядных организаций создает длительность производственного цикла, а также необходимость в передаче готового объекта заказчику по особому законодательно установленному порядку. Процесс передачи объекта не всегда завершается подписанием акта государственной приемки или приемки-передачи. Чаще после подписания акта подрядные орга­низации приступают к устранению недоделок (в основном, за свой счет), на что также расходуются время и средства, хотя объект считается завершенным. Кроме того, в строительстве принято устанавливать достаточно длительный гарантийный срок, в тече­ние которого подрядчик обязан устранить неявные недостатки по мере их обнаружения.

Учитывая длительность производственно-коммерческого цикла в отрасли, потребность в оборотных средствах в строительстве очень велика. В основном она покрывается за счет авансов заказ­чиков (инвесторов), а также за счет долгосрочных кредитов бан­ков. Собственный оборотный капитал в строительстве, как правило, невелик и не имеет тенденции к росту. Для ускорения оборачи­ваемости оборотного капитала в строительстве рекомендуется равномерная по месяцам и годам закладка новых объектов (задел) и, соответственно, сдача готовых объектов. Полностью ликвиди­ровать неравномерность в потребности в оборотных средствах вряд ли возможно, однако следует максимально стремиться к этому.

Общая сумма норматива определяется как средневзвешенная величина удельного веса однородных групп объектов, вводимых в эксплуатацию в планируемом году, или как сумма нормативов, рассчитанных для каждой группы объектов.

Стоимость подрядных работ определяется путем составления сметы. Сметная стоимость работ по объекту является договорной ценой. Выручка от реализации определяется на основе подписан­ных актов методом начисления. По долгосрочным договорам вы­ручка может определяться поэтапно с учетом условного дохода.

Затраты подрядной организации складываются из прямых и накладных расходов.

Прямые расходы — затраты на приобретение и доставку строи­тельных материалов, деталей, конструкций, основная заработная плата рабочих, расходы по эксплуатации строительных машин и механизмов, прочие прямые затраты.

Накладные расходы — административно-хозяйственные расходы (общехозяйственные), расходы по обслуживанию рабочих, рас­ходы по организации и производству работ (общепроизводственные) и прочие косвенные затраты.

Сметная стоимость работ по каждому объекту должна покры­вать себестоимость строительства и создавать прибыль подрядной организации. Различают три вида себестоимости в строительстве: сметную, плановую и фактическую.

Сметная себестоимость меньше сметной стоимости на сумму плановой прибыли. Плановая себестоимость может быть меньше сметной себестоимости на сумму планируемой экономии от сни­жения себестоимости работ. Фактическая себестоимость форми­руется в бухгалтерском учете и отражает величину фактически понесенных затрат по объекту.

1) Более подробно состав оборотных средств приводит в учебнике по «Финансам предприятий» Н.В. Колчина.

^[1] Стоимость чистых активов общества определяется в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденным приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.03 D 10н, 03-6/пз.

^[2] Кроме случая ликвидации акционерного общества.