Анализ показателей платежеспособности предприятия по бухгалтерскому балансу

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитываются относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности(норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. В России оптимальный уровень коэффициента абсолют­ной ликвидности считается равным 0,2-0,25.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

Коэффициент текущей ликвидности(общий коэффициент покрытия долгов К_тл) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов:

К_{тл = (}Оборотные активы – Расходы будущих периодов) / ( Краткосрочные обязательства- Доходы будущих периодов-Рервы предстоящих расходов и платежей)

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.

Если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (К_ВП) за период, равный шести месяцам:

К_вп= К_тлl + 6 / Т*(К_тл0 – К_тл0)

К_тлнорм

Если К_вп> 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если К_вп< 1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. В случае если фактический уровень К_тл равен нормативному значению (К_тлнорм) на конец периода или выше его, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (К_уп) за период, равный трем месяцам.

К_уп= К_тл +3/ Т*(К_тл1 – К_тл0)

К_тлнорм

Где, К_тл1, К_тл0 – коэффициент текущей ликвидности в конце и начале периода.

Об ухудшении ликвидности свидетельствует увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей.