Тема 4. Табличный способ. Общий анализ финансового состояния предприятия.

В ходе общего анализа финансового состояния предприятия дается общая оценка размещению и использованию средств предприятия (его активам) и источникам формирования этих средств (пассивам). Оценка дается как в целом по балансу предприятия, так и по отдельным группам показателей: активам, пассивам, имуществу, запасам. Как обобщающие показатели деятельности предприятия за период анализируются финансовые результаты деятельности. При проведении общего анализа финансового состояния предприятия используются следующие показатели:

* абсолютные значения показателей - А_i;

* их удельные веса, характеризующие структуру актива, пассива, имущества, запасов, финансовых результатов предприятия - УВ_i., определяются по формуле:

A_i

УВ_i = ------- * 100%, (1)

åA_i

где: A_i - абсолютное значение i-того показателя,

åA_i - итог по анализируемой группе показателей.

* изменения в абсолютных величинах, которые показывают прирост или уменьшение той или иной статьи баланса - ИA_i. Определяются по формуле:

ИА_i = A_i^к - A_i^Н, (2)

где: A_i^к - абсолютное значение показателя на конец периода,

A_i^Н,- абсолютное значение показателя на начало периода.

· изменения в удельных весах, характеризующие динамику структуры актива, пассива баланса, запасов и финансовых результатов предприятия - ИУ_i. Определяются по формуле:

ИУ_i = УВ_i^к - УВ_i^Н, (3)

где: УВ_i^к - удельный вес i-того показателя на конец периода,

УВ_i^Н,- удельный вес i-того показателя на начало периода.

· темп прироста - относительный показатель, характеризующий динамику актива, пассива баланса, запасов и финансовых результатов предприятия - ТП_i. Рассчитывается по формуле:

ИA_i

ТП_i = --------- * 100 %, (4)

A_i^Н

где: ИA_i - изменение в абсолютном значении i-того показателя за период,

A_i^Н - абсолютное значение показателя i-того на начало периода.

· удельные веса изменений, характеризующие структуру изменений актива, пассива баланса, запасов и финансовых результатов предприятия за анализируемый период - ИС_i. Определяются по формуле:

ИA_i

ИС_i = ----------- * 100% (5)

åИA_i

где: ИA_i - изменение абсолютного значения i-того показателя за период,

åИA_i - сумма изменений абсолютных показателей за период.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Оно является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Целью общего анализа финансового состояния предприятия является предварительная оценка финансового состояния по результатам расчета и анализа в динамике ряда финансовых показателей, совокупность которых характеризует пространственно-временную деятельность предприятия. Для проведения общего анализа финансового состояния предприятия рассчитываются:

* удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют структуру актива, пассива и запасов и финансовых результатов деятельности предприятия;

* изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и начало периода), характеризующие прирост или уменьшение статей баланса;

* изменения в удельных весах (разница в удельных значениях на конец и начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;

* темп прироста показателей баланса за рассматриваемый период;

* удельный вес изменений каждого показателя баланса в изменении валюты баланса за анализируемый период.

В условиях инфляции и частых переоценок основных фондов основное внимание при проведении общего анализа финансового состояния предприятия целесообразно уделять относительным величинам показателей.

Предварительная оценка финансового состояния предприятия производится на основе изучения:

* динамики валюты баланса – изменения суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение - как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;

* изменений структуры актива баланса - определения долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток - к невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;

* изменений структуры пассива баланса. При анализе структуры пассива баланса (обязательств предприятия) определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников, более 50%, свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности, ее удельный вес в пассивах предприятия;

* изменений структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела “Запасы” баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее “значимые” (имеющие наибольший удельный вес) статьи;

* изменений структуры финансовых ре­зультатов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, вы­является и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли.

Вопросы по теме 4 для самостоятельной работы и контроля

1. Применение результатов анализа пассивов предприятия для оценки его кредитоспособности.

2. Какие формы проведения общего анализа деятельности предприятия Вам известны?

3. С какой целью проводится анализ актива баланса?

4. Какую информацию можно получить при анализе пассива баланса?

5. Экономическая сущность и порядок проведения общего анализа финансового состояния предприятия.

6. Применение сравнительного аналитического баланса-нетто при общем анализе финансового состояния.

7. Методы, применяемые для определения финансового состояния предприятия и его изменений за анализируемый период?

8. Приведите примеры использования в общем анализе финансового состояния показателей структуры баланса, динамики баланса, показателей структурной динамики баланса.