Методические указания
Таблица 20
Показатели финансовой устойчивости
Наименование показателя | Способ расчета | Нормальное ограничение |
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств | Не выше 1,5 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | Показывает, как часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников | Нижняя граница 0,1; opt. U2≥0,5 |
Коэффициент финансовой независимости (автономии) | Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования | 0,4≤U3≤0,6 |
Коэффициент финансирования | Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств | U4≥0,7; opt.= 1,5 |
Коэффициент финансовой устойчивости | Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников | U5≥0,6 |
Хороший результат дает использование интегральной оценки финансового состояния предприятия на основе скорингового анализа. Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.
Таблица 21
Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния
Показатели финансового состояния | Условия снижения критерия | Границы классов согласно критериям | ||||
1-й класс | 2-й класс | 3-й класс | 4-й класс | 5-й класс | ||
Коэффициент абсолютной ликвидности | За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла | 0,70 и более присваиваем 14 баллов | 0,69÷0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов | 0,49÷0,30 присваиваем от 9,8 до 6 баллов | 0,29÷0,10 присваиваем от 5,8 до 2 баллов | Менее 0,10 присваиваем от 1,8 до 0 баллов |
Коэффициент критической оценки | За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла | 1 и более ® 11 баллов | 0,99÷0,80 ® 10,8 ÷ 7 баллов | 0,79÷0,70 ® 6,8 ÷ 5 баллов | 0,69÷0,60 ® 4,8 ÷ 3 баллов | 0,59 и менее ® от 2,8 до 0 баллов |
Коэффициент текущей ликвидности | За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла | 2 и более ® 20 баллов, 1,70÷20 ® 19 баллов | 1,69÷1,50 ® от 18,7 до 13 баллов | 1,49÷1,30 ® от 12,7 до 7 баллов | 1,29÷1,00 ® от 6,7 до 1 баллов | 0,99 и менее ® от 0,7 до 0 баллов |
Доля оборотных средств в активах | За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла | 0,5 и более ® 10 баллов | 0,49÷0,40 ® от 9,8 до 8 баллов | 0,39÷0,30 ® от 7,8 до 6 баллов | 0,29÷0,20 ® от 5,8 до 4 баллов | Менее 0,20 ® от 3,8 до 0 баллов |
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами | За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла | 0,5 и более ® 12,5 балла | 0,49÷0,40 ® от 12,2 до 9,5 балла | 0,39÷0,20 ® от 9,2 до 3,5 балла | 0,19÷0,10 ® от 3,2 до 0,5 балла | Менее 0,10 ® 0,2 балла |
Коэффициент капитализации | За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла | Меньше 0,70 до 1,0 ® 17,1÷17,5 балла | 1,01÷1,22 ® от 17,0 до 10,7 балла | 1,23÷1,44 ® от 10,4 до 4,1 балла | 1,45÷1,56 ® от 3,8 до 0,5 балла | 1,57 и более от 0,2 до 0 баллов |
Коэффициент финансовой независимости | За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,4 балла | 0,50÷0,60 и более ® 9÷10 баллов | 0,49÷0,45 ® от 8 до 6,4 балла | 0,44÷0,40 ® от 6 до 4,4 балла | 0,39÷0,31 ® от 4 до 0,8 балла | 0,30 и менее ® от 0,4 до 0 баллов |
Коэффициент финансовой устойчивости | За каждую десятую (0,1) пункта снижения снимается по 1 баллу | 0,80 и более ® 5 баллов | 0,79÷0,70 ® 4 балла | 0,69÷0,60 ® 3 балла | 0,59÷0,50 ® 2 балла | 0,49 и менее ® от 1 до 0 баллов |
Границы классов | *** | 100 ÷ 97,6 балла | 94,3 ÷ 68,6 балла | 65,7 ÷ 39 балла | 36,1 ÷ 13,8 балла | 10,9 ÷ 0 балла |
1-й класс – это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и. как правило, довольно прибыльные.
2-й класс – это организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Это обычно рентабельные организации.
3-й класс – это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее.
4-й класс – это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ним имеется определенный финансовый риск. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.
5-й класс – это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособные и абсолютно неустойчивые с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.
Задание 18.С помощью метода credit – men, разработанного Ж. Депаляном (Франция) проведите диагностику банкротства организации.
Дата добавления: 2022-07-20; просмотров: 58;