Методические указания
В процессе анализа коэффициенты рыночной устойчивости изучаются в динамике, сравниваются с оптимальными значениями, и выявляются причины несоответствия.
Таблица 11
Определение типа финансовой устойчивости предприятия
Показатель | Прошлый год | Отчётный год | Изменение, (+, -) |
1. Источники собственных средств | |||
2. Внеоборотные активы | |||
3. Собственные оборотные средства | |||
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства | |||
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов | |||
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства | |||
7. Общая величина основных источников формирования запасов | |||
8. Общая величина запасов и затрат | |||
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств ( ) | |||
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов ( ) | |||
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников ( ) формирования запасов | |||
12. Тип финансовой устойчивости |
Таблица 12
Динамика финансовых коэффициентов рыночной устойчивости предприятия
Показатель | Оптимальное значение | Прошлый год | Отчётный год | Изменение (+, -) |
1. Коэффициент автономии | ≥0,5 | |||
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | ≤1,0 | |||
3. Коэффициент финансовой устойчивости | ≥0,7 | |||
4. Коэффициент постоянного актива | ≤1,0 | |||
5. Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,2-0,5 | |||
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами | ≥0,1 | |||
7.Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | 0,6-0,8 | |||
8. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | - | |||
9. Коэффициент реальной стоимости имущества | ≥0,5 |
Таблица 13
Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости
Наименование показателя | Формула расчета |
А | |
1.Коэффициент автономии (финансовой независимости) | Оптимальное значение ≥0,5. Показывает долю активов, финансируемых за счет собственных средств. Чем выше его значение, тем выше уровень финансовой независимости организации от заемных средств и ниже риск вложения капитала в данную организацию |
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (капитализации, финансовый рычаг, леверидж) | Оптимальное значение ≤1,0. Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Чем выше его значение, тем ниже уровень финансовой независимости организации и выше риск вложения капитала в данную организацию |
3.Коэффициент финансовой устойчивости (постоянных пассивов) | Оптимальное значение ≥0,7. Показывает долю активов, финансируемых за счет устойчивых источников |
4. Коэффициент постоянного актива | Оптимальное значение ≤1,0. Показывает долю собственного капитала, вложенного во внеоборотные активы |
5. Коэффициент маневренности собственного капитала | Оптимальное значение 0,2-0,5. Показывает долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы, т.е. капитала, находящегося в мобильной форме. Высокие значения коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние |
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами | Оптимальное значение ≥0,1. Показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственного капитала |
7. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | Оптимальное значение 0,6-0,8. Показывает долю запасов, финансируемых за счет собственного капитала |
8. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | Показывает оборотные активы, приходящиеся на один рубль внеоборотных средств |
9. Коэффициент реальной стоимости имущества | Оптимальное значение ≥0,5. Показывает долю средств производства в стоимости имущества, т.е. обеспеченность производственного процесса средствами производства |
Задание 8. Используя данные бухгалтерского баланса, сгруппируйте активы по степени ликвидности, а пассивы – по срочности погашения, и оцените ликвидность бухгалтерского баланса предприятия за анализируемый период. Расчеты представьте в таблице 14 и сделайте вывод.
Таблица 14
Анализ ликвидности (платежеспособности) баланса по состоянию на конец года
Группа активов | Группировка активов (А) баланса | Сумма, тыс. руб. | Группа пассивов | Группировка пассива (П) баланса | Сумма, тыс. руб. | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |||
Прошлый год | Отчётный год | Прошлый год | Отчётный год | Прошлый год | Отчётный год | ||||
А | П | ||||||||
А1 | Наиболее ликвидные активы | П1 | Наиболее срочные обязательства | ||||||
А2 | Быстрореализуемые активы | П2 | Краткосрочные обязательства | ||||||
А3 | Медленнореализуемые активы | П3 | Долгосрочные обязательства | ||||||
А4 | Труднореализуемые активы | П4 | Постоянные пассивы | ||||||
- | Валюта баланса | - | Валюта баланса |
Задание 9. По бухгалтерского баланса рассчитайте финансовые коэффициенты ликвидности (табл. 15). Оцените их динамику, сравните каждый коэффициент с оптимальным значением и сделайте вывод.
Таблица 15
Динамика финансовых коэффициентов ликвидности баланса
Показатель | Оптимальное значение | Прошлый год | Отчётный год | Изменение (+, -) |
1. Денежные средства и краткосрочные фин. вложения | - | |||
2. Краткосрочная дебиторская задолженность | - | |||
3. Прочие оборотные активы | - | |||
4. Запасы | - | |||
5. Краткосрочные обязательства | - | |||
6. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,7 | |||
7. Коэффициент критической ликвидности | 0,7-1,0 | |||
8. Коэффициент текущей ликвидности | 1,0-2,0 |
Дата добавления: 2022-07-20; просмотров: 65;