ОРГАНИЗАЦИЯ ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ
При разработке и реализации финансовой политики руководство предприятия вынуждено постоянно принимать управленческие решения из множества альтернативных направлений. В выборе наиболее выгодного решения важнейшую роль играет своевременная и точная информация.
В современной экономической ситуации хозяйствующие субъекты, особенно крупные корпорации, тратят много средств и времени на постоянное обеспечение информационной составляющей своей финансовой политики. Стоимость информации определяют не только количеством затраченного живого и овеществленного труда на ее формирование или разработку, систематизацию, анализ и хранение, на нее также влияет ее достоверность, своевременность получения и эксклюзивность. Рыночная стоимость информации не должна восприниматься только как прямая ее покупка за деньги на финансовых рынках. Отсутствие такой информации может стоить предприятию огромных сумм прямых убытков, упущенной выгоды, тактически и стратегически неверных управленческих решений.
Информационное обеспечение финансовой политики предприятия можно разделить на две крупные категории — формируемое из внешних источников и внутренних.
Система показателей информационного обеспечения финансовой политики предприятия, формируемая из внешних источников:
1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие
страны:
• темп роста внутреннего валового продукта и национально
го дохода;
• объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;
• денежные доходы населения;
• вклады населения в банках;
• индекс инфляции;
• учетная ставка центрального банка.
Данный вид информативных показателей служит основой для проведения анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия при принятии стратегических решений в финансовой деятельности (стратегия развития его активов и капитала, инвестиционная деятельность, формирование системы целевых направлений развития). Формирование системы показателей этой группы основано на публикуемых данных государственной статистики.
2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового
рынка:
• виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций,
деривативов и т.п.), обращающихся на биржевом и внебир-
жевом фондовых рынках;
• котируемые цены предложения и спроса-основных видов
фондовых инструментов;
• кредитная ставка отдельных коммерческих банков, диффе-
ренцированная по срокам предоставления финансового кре-
дита;
• депозитная ставка отдельных коммерческих банков, диф-
ференцированная по вкладам до востребования и срочным
вкладам;
• официальный курс отдельных валют.
Система нормативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений при формировании портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, краткосрочных финансовых вложениях, при выборе вариантов размещения свободных денежных средств и т.д. Формирование системы показателей этой
группы основано нa периодических публикациях Центрального банка, коммерческих изданиях, фондовой и валютной биржах, а также на официальных статистических изданиях.
3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов
и конкурентов.
Система информативных показателей этой группы необходима в основном для принятия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования и использования финансовых ресурсов. Эти показатели формируют обычно в следующих блоках: «Банки», «Страховые компании», «Поставщики продукции», «Покупатели продукции», «Конкуренты». Источники формирования показателей этой группы - публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными), соответствующие рейтинги с основными результативными показателями деятельности (по банкам, страховым компаниям), а также платные бизнес-справки, предоставляемые отдельными информационными компаниями.
4. Нормативно-регулирующие показатели.
Систему этих показателей учитывают при подготовке финансовых решений, связанных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий. Источники формирования показателей этой группы — нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами.государственного управления.
Систему показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников, делят на две группы:
1. Первичная информация:
• формы бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс, от
чет о прибылях и убытках; отчет об изменении капитала;
отчет о движении денежных средств; приложение к бухгал
терскому балансу; отчет о целевом использовании получен
ных средств)3, а также отчетность, формируемая в соответ
ствии с международными стандартами;
• оперативный финансовый и управленческий учет.
Систему информативных показателей этой группы широко
используют как внешние, так и внутренние пользователи. Она применима при финансовом анализе, планировании, разработке
Состав бухгалтерской отчетности по РСБУ определен Федеральным законом от 21.11.96 № 129-ФЗ (ред. от 30.06.03) «О бухгалтерском учете», а порядок ее формирования - ПБУ А/99 «Бухгалтерская отчетность организации».
финансовой стратегии и политики по основным аспектам финансовой деятельности, дает наиболее агрегированное представление о результатах финансовой деятельности предприятия. 2. Информация, полученная при финансовом анализе:
• горизонтальный анализ (сравнение финансовых показате-
лей с предшествующим периодом и за несколько предше-
ствующих периодов);
• вертикальный анализ (структурный анализ активов, пасси-
вов и денежных потоков);
• сравнительный анализ (со среднеотраслевыми финансовы-
ми показателями, показателями конкурентов, отчетными и
плановыми показателями);
• анализ финансовых коэффициентов (финансовая устойчи-
вость, платежеспособность, оборачиваемость, рентабель-
ность);
• интегральный финансовый анализ и др.
Таким образом, для успешной реализации финансовой политики предприятия руководству необходимо, во-первых, обладать достоверной информацией о внешней среде и прогнозировать ее возможные изменения; во-вторых, иметь сведения о текущих параметрах внутреннего финансового положения; в-третьих, систематически проводить анализ, позволяющий получить оценку результатов хозяйственной деятельности отдельных ее аспектов как в статике, так и в динамике.
Кроме того, предприятие должно проводить открытую информационную политику, особенно с потенциальными инвесторами, кредиторами, органами власти. Финансовая политика, не подкрепленная регулярным, достоверным информационным обменом с инвесторами, отрицательно сказывается на рыночной стоимости предприятия.
Дата добавления: 2016-06-05; просмотров: 1496;